Ce mois-ci, les taux de crédits immobiliers ont, de nouveau, battu
des records historiques ! Ils n'ont jamais été aussi bas depuis plus de
20 ans. Ainsi, le taux du marché sur 15 ans a perdu 0,35% en six mois,
alors que déjà en janvier, nous parlions de " palier historique atteint
" ! Ce sont les taux fixes qui enregistrent les plus fortes baisses.
Quant aux taux variables, s'ils étaient restés plutôt stables les mois
précédents, ils enregistrent, eux aussi, des baisses mais moins
spectaculaires. Cette situation exceptionnelle, et extrêmement favorable
aux emprunteurs, ne semble pas être remise en cause à court terme…
TAUX FIXES : Chute spectaculaire
Fixé à la signature du contrat et constant sur toute la durée du prêt,
le taux fixe présente plusieurs formules de remboursement possibles.
Les baisses enregistrées le mois dernier se sont accentuées en juin. Les
taux du marché ont chuté de -0,10% sur 7 et 25 ans de -0,15% sur les
autres durées. Le mouvement de baisse a été suivi par l'ensemble des
établissements bancaires. Une fois de plus, ceux-ci ont pratiqué de
fortes baisses notamment sur les taux minimum, celles-ci pouvant
atteindre -0,25%. Ces baisses sont, d'une part, le résultat d'une
politique d'acquisition de parts de marché mise en place par les banques
pour attirer de nouveaux clients et, d'autre part, le reflet de la
situation économique actuelle, particulièrement morose en Europe.
Quoiqu'il en soit, le taux de référence sur 15 ans a chuté de -0,35%
depuis le début de l'année 2005 et de -0,75% par rapport à l'année
précédente sur la même période !
Recommandations :
Les taux d'intérêt à long terme (OAT 10 ans) ont atteint des records de
baisse. Ils ont perdu, en un mois seulement, près de 0,20%, ce qui
explique la forte baisse des taux fixes des crédits immobiliers. Cette
baisse est soutenue par des facteurs conjoncturels tels qu'une
croissance molle et des risques d'inflation relativement modestes. En
effet, en dehors de l'évolution du cours des matières premières comme le
pétrole, les entreprises ont peu de souplesse dans leur politique
tarifaire, celle-ci étant marquée par une très forte concurrence.
Bien que cette situation reste énigmatique pour certains, car en effet,
les taux réels (taux de refinancement moins inflation) sont quasi nuls
en Europe et même négatifs dans d'autres régions, peu d'analystes voient
les taux remonter au-delà de 3,50% d'ici la fin de l'année. Ce n'est
donc probablement pas cet été, période généralement très calme au niveau
des banques, que celles-ci changeront de ligne directrice.
TAUX VARIABLES : En léger recul
Le taux variable (ou révisable) n'est pas fixé définitivement à la
signature du contrat mais varie à la hausse comme à la baisse en
fonction de l'évolution d'un indice de référence spécifique.
On constate un léger recul des taux variables au mois de juin. Les 2/3
des banques ont en effet baissé leurs taux (-0,10%¨sur 20 ans et -0,05%
sur les autres durées). Les établissements restants les ont maintenus à
leur niveau actuel. Les banques, comme le marché, anticiperaient-elles
une baisse des taux de la BCE ? Les polémiques à ce sujet continuent
d'aller bon train. Il reste donc à attendre la prochaine réunion de la
BCE le 7 juillet pour être fixé.
Recommandations :
Au regard des taux historiquement bas proposés pour les solutions à taux
fixes, nous continuons de conseiller vivement aux emprunteurs de
privilégier ces dernières au détriment des solutions à taux variables.
Par exemple, pour un emprunt de 150 000€ sur 15 ans, le coût total du
crédit s'élèverait à 44 500€ dans le cas d'un taux fixe à 3,60%. Avec un
taux variable capé +/-2 à 3,15% sur la même durée, on peut envisager les
scénarios suivants. Dans un cas, le taux reste fixe les deux premières
années, avec une hausse progressive du taux les 13 années suivantes. Le
coût total du crédit s'élèverait alors à 48 500€. Dans le pire des cas,
à savoir un taux fixe à 3,15% pendant 2 ans et à 5,15% les 13 années
suivantes, le coût total du crédit s'élèverait à 59 000€ ! Alors, … ne
prenez pas de risques mal calculés.
Source :
http://www.empruntis.com/financement/actualites/barometre-taux.php